周旋在残酷的走私者和冷血的杀手之间，羽绒斯坦贝克发现他的哥哥必死的原因，而现在，他也面临着同样的危险……。

未几，羽绒成武致电说自从正东离开后，英哥再有佰多万毒品被警方截获，英哥把所有罪名推在他身上。羽绒而正东香港的女朋友也带钱去接济他。

羽绒成武义无反悔与正东同去。泰与英哥自相残杀，羽绒最后落入公安手中，而正东与成武早已置身事外，孑然而去。他在英哥身旁时，羽绒中港两地也甚吃得开，后来警方捣获一批摇头丸，予头直指英哥，英哥急着找人承担责任。

可是，羽绒渐渐那些款待他的人舍他而去，他也联络不上英哥。成武回来后被流氓包围着追数，羽绒成武百词莫辩，这时，正东押着表亲老板出来，为成武解围。

怎料泰竟然反面不留情地羞辱他，羽绒更指英哥不会再理他。

英哥受到泰的唆摆，羽绒决定引正东出来，把他除去。然而这位矮人王子仿佛被史矛革的贪婪和堆成山的黄金迷惑了心窍，羽绒他疯狂地搜寻象征王位的阿肯宝石，羽绒不仅撕毁了付给长湖镇报酬的约定，更拒绝了精灵王（李·佩斯LeePace饰）索要本族国宝的要求，为此导致三族的战争一触即发。

与此同时，羽绒苍白半兽人阿索格率领大军浩浩荡荡向孤山逼近。索林·橡木盾（理查德·阿米蒂奇RichardArmitage饰）多年的夙愿终于实现，羽绒孤山埃尔波尔重新回到矮人手中。

得知消息的灰袍巫师甘道夫（伊恩·麦凯伦IanMcKellen饰）从中调停斡旋，羽绒而被索林视为唯一朋友的霍比特人比尔博·巴金斯（马丁·弗里曼MartinJohnC.Freeman饰）则掌握着中土命运的关键。本片根据J.R.R·托尔金的同名原著改编，羽绒为霍比特人系列的最后一部。